民生证券股份有限公司余金鑫,王琮雯近期对成齐银行进行权术并发布了权术报告《2024年三季报点评：利润增速升迁，金钱质料优异》，本报告对成齐银行给出买入评级，现时股价为15.41元。

　　成齐银行(601838)　　事件：10月29日，成齐银行发布24Q3财报。24Q1-3累计营收172亿元，YoY+3.2%；归母净利润90亿元，YoY+10.8%；不良率0.66%，拨备粉饰率497%。　　营收延续正增长。成齐银行24Q1-3营收同比增长3.2%，较24H1下落1.1pct。净利息收入、中收、其他非息收入增速均有所下落，24Q1-3公司净利息收入、中收、其他非息收入同比隔离+1.8%、+15.9%、+7.8%，增速较24H1隔离变动-0.1pct、-16.0pct、-2.7pct。　　归母净利润保合手两位数增速。成齐银行24Q1-3归母净利润同比增长10.8%，较24H1升迁0.2pct。开销端，24Q3末资本收入比24.8%，较24H1末高涨1.0pct；优异金钱质料下，金钱减值亏空24Q1-3同比下落-17.5%，较24H1升迁3.0pct，保合手较低水平；所得税费增速彰着下落是归母净利润增速高涨的主要原因，不错看到，公司24Q1-3贸易利润同比+7.3%，较24H1下落1.9pct，所得税费同比-8.2%，较24H1下落11.1pct。　　信贷延续高水平彭胀速率，企业活期入款余额陆续下落。成齐银行24Q1-3总金钱、贷款总和同比隔离增长14.9%、22.2%，增速较24H1隔离-1.8pct、-0.6pct。区域内国度紧要计谋稳步鼓动，复古对公贷款增速陆续保合手较高水平，同期奉陪经济企稳向好，个东谈主贷款增速出现回升，24Q1-3对公贷款、个东谈主贷款同比增长24.9%、11.5%，增速较24H1变动-0.9pct、+1.0pct。入款方面，公司24Q1-3入款总和同比增长13.7%，较24H1下落0.8pct，辞谢“手工补息“的影响或在合手续，使得24Q3末公司活期入款余额陆续下落，占比总入款较24H1下落2.7pct。　　不良率合手平，关怀率下落。24Q3末不良率为0.66%，与24H1末合手平，关怀率0.43%，较24H1末下落2BP，关怀率、不良率均处于较低水平。24Q3末拨备粉饰率、拨贷比隔离为497%、3.3%，较24H1末变动+1.4pct、+1BP，风险抵补才调较强。　　投资提议：信贷保合手高彭胀，风险抵补才调强　　区域内国度紧要计谋稳步鼓动，带来蓬勃信贷需求，复古成齐银行畛域保合手较高增速；金钱质料优秀，不良率、关怀率均保合手在较低水平，拨备成见保合手较高水平，优异的金钱质料复古公司陆续保合手较低的减值计提力度，从而助力功绩发挥。展望24-26年EPS隔离为3.41、3.82、4.32元，2024年10月30日收盘价对应0.8倍24年PB，保管“推选”评级。　　风险指示：宏不雅经济波动超预期；金钱质料恶化；行业净息差下行超预期。

本站数据中心凭据近三年发布的研报数据贪图，光大证券王一峰权术员团队对该股权术较为深刻，近三年预测准确度均值高达87.06%，其预测2024年度包摄净利润为盈利126.25亿，凭据现价换算的预测PE为4.66。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有19家机构给出评级，买入评级14家，增合手评级4家，中性评级1家；畴昔90天内机构标的均价为18.46。

以上实质为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。