华安证券股份有限公司张帆,徒月婷近期对快克智能进行讨论并发布了讨论叙述《2024Q3受验收节律影响短期承压，滥用电子及半导体建造合手续成长》，本叙述对快克智能给出买入评级，现时股价为24.41元。

快克智能(603203)　　主要不雅点：　　事件大约　　快克智能于2024年10月30日发布2024年三季度叙述，合座功绩适当预期，单三季度收入增长，利润受验收产物结构影响略有下落。2024年前三季度终了买卖收入为6.83亿元，同比增多15.13%；归母净利润为1.63亿元，同比增多4.33%。2024年第三季度终了买卖收入2.32亿元，同比增长22.00%，环比增长2.90%；归母净利润为0.44亿元，同比下落7.31%，环比下落25.36%。　　2024年前三季度毛利率为48.31%，同比下落2.44pct；归母净利率为23.84%，同比减少2.47pct。2024年第三季度毛利率为46.21%，同比下落3.85pct；归母净利率为18.97%，同比下落6.00pct。　　存货及应收账款充沛。规章2024年三季度末，公司存货3.16亿元，同比增长24.89%；应答单子及应答账款3.28亿元，同比增长49.72%；契约欠债0.65亿元，同比增长5.95%。　　产物矩阵布局深化，欺诈边界不停拓展　　焊合产物方面：公司终明晰从桌面焊合器具到全系列自动化焊合建造及智能化措置有操办的升级，成长为国度级“电子装联精密焊合单项冠军”。并凭借在精密焊合和装备自动化边界的深厚积淀，自主研发出洋内首套选焊中枢部件——电磁泵加热遏抑系统，同步推出在线式、离线式、模组式、深腔重载等系列化采用性波峰焊建造。　　AOI建造方面：凭借AI深度学习工夫的革命欺诈和在大客户端积聚的丰富陶冶，公司告捷研发了多维全检AOI，终明晰里程碑式的工夫提高，从局部焊点检测、SMT制程打破到SiP系统级封装和芯片封装检测的各类复杂场景。　　半导体封装建造方面：公司依托精密焊合工艺及装备自动化工夫的积淀，自主研发微纳金属烧结建造、预烧结固晶机、IGBT多功能固晶机、真空/甲酸焊合炉及芯片封装AOI，开辟了Secs-Gem的SDK，援助GEM200&GEM300，便捷建造各参数接入工场Host/MES，为功率半导体客户提供成套封装建造及自动化措置有操办。公司合手续自主研发驱控一体的高精度畅通遏抑系统，并针对先进封装边界中枢工艺的键合建造进行重心工夫攻关。　　投资淡漠　　谈判卑劣景气度及验收节律影响，咱们对上次斟酌水温暖洽，斟酌公司2024-2026年买卖收入别离为10.18/12.41/14.93亿元（和洽前为10.38/12.63/14.7亿元），归母净利润别离为2.64/3.23/4.01亿元（和洽前为2.83/3.40/4.05亿元），以现时总股本2.49亿股想象的摊薄EPS为1.1/1.3/1.6元。公司现时股价对2024-2026年斟酌EPS的PE倍数别离为24/19/16倍，谈判到公司焊合建造矜重增长，机器视觉AOI检测及半导体封装建造带来新增量，看护“买入”评级。　　风险指示　　1）卑劣行业需求不足预期的风险。2）公司工夫合手续革命不足预期的风险。3）SiC形势流露不足预期的风险。4）公司半导体边界建造鼓动不足预期的风险。5）讨论依据的信息更新不足时，未能充分反馈公司最新状态的风险。

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据想象，国泰君安徐乔威讨论员团队对该股讨论较为深切，近三年斟酌准确度均值为79.16%，其斟酌2024年度包摄净利润为盈利2.81亿，左证现价换算的斟酌PE为21.79。

最新盈利斟酌明细如下：

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增合手评级2家。

以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资淡漠。