海通外洋证券集团有限公司杨斌,余小龙近期对中国西电进行筹商并发布了筹商论述《三季度功绩超预期，中标柔直换流阀》，本论述对中国西电给出增捏评级，以为其观点价位为8.56元，现时股价为8.17元，预期高涨幅度为4.77%。

中国西电(601179)　　公司2024年三季度功绩超商场预期。公司2024年前三季度已毕营收152.5亿元，同比增长6.21%，其中2024Q3已毕营收49.03亿元，同比增长3.74%，环比小幅着落12.93%；已毕归母净利润7.87亿元，同比增多45.33%，其中2024Q3已毕归母净利润3.34亿元，同比增多199.96%，环比增多34.2%。公司抽象毛利率达到20.48%，同比增多7.73pct，其中2024Q3毛利率达到23.74%，同比增多6.51pct，主要原因是论述期内，公司高附加值居品委派同比增多，三季度功绩超商场预期。　　时分用度率保捏健硕。公司时分用度率为13.37%，其中销售用度率为3.52%，同比增多0.17pct，主要原因是公司加大商场开发力度；解决用度率为6.31%，同比增多0.57pct；财务用度率为-0.39%，裁汰0.58pct，公司时分用度率保捏健硕。　　研发插足强度高，研发用度增长33.77%。公司在特高压输配电确立制造领域酿成了深厚的历史积淀，构建了丰足的工夫基础，论述期内，公司正在轻易研发各类换流阀、GIS、断路器等居品，前三季度研发用度增速达33.77%，远超营收增速，研发用度率达3.85%，同比增多0.69pct。　　特高压及输变电确立招标看护高景气度。为止2024年11月，特高压及输变电均完成了5此批招标，其中特高压确立统共招标179.29亿元，同比着落39.5%，第五批次招标中，中国西电中标13.4亿元，占比为7.5%，中标甘肃-浙江柔性直流特高压换流阀其中的一个包。输变电确立招标方面，前五批次统共招标658.2亿元，同比增长11.6%，输变电和特高压确立招标统共小幅着落5.5%，看护高景气度。推测十五五时分，推测年均开工3-4条直流特高压，行业景气度将捏续到十五五。　　盈利预测及投资提议：字据公司新增订单情况，咱们看护公司2024-2026年公司买卖收入分离为246.9/287.7/326.8亿元，对应归母净利润分离为11.8/14.8/17.4亿元。基于电网投资的高景气度带动盈利超预期，看护8.56元/股的观点价及“优大于市”评级。　　风险教唆：：1、电网投资不足预期；2、商场竞争强烈导致毛利率大幅着落；3、原材料价钱大幅高涨。

证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据探讨，东北证券岳挺筹商员团队对该股筹商较为深远，近三年预测准确度均值为64.89%，其预测2024年度包摄净利润为盈利10亿，字据现价换算的预测PE为40.85。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有11家机构给出评级，买入评级6家，增捏评级5家；昔时90天内机构观点均价为9.58。

以上施动作证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。